3月15日，在国新办举行的新闻发布会上，证监会副***李超，***首席风险官、发行司司长严伯进，***机构司司长申兵，***上市司司长郭瑞明，***人教司负责人张朝东解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策。
申兵在回答中国证券报记者提问时表示，督促投行在内的中介机构归位尽责，真正发挥好“看门人”作用，既是广大投资者的深切期待，也是从源头上提高上市公司质量、促进市场高质量发展的必然要求。
要 点 概 览
从源头上提升对新质生产力的包容性、适应性和精准支持力度
深入开展发行审核领域***问题专项治理
从发行上市全链条各个环节加强监管
督促中介机构发挥好“看门人”作用
加快推进建设一流投行和投资机构
构建打击财务***的综合惩防体系
按照实质重于形式的原则 全面防范绕道减持
使现场检查覆盖率不低于拟上市企业的三分之一
坚决落实监管要“长牙带刺”“有棱有角”要求
制定上市公司市值管理指引 让主要指数成份股公司更加自觉地回报投资者
从源头上提升对新质生产力的
包容性、适应性和精准支持力度
谈及如何发挥好资本市场功能作用，更好服务新质生产力发展，李超表示，一是从源头上，就是IPO方面提升对新质生产力的包容性、适应性和精准支持力度，当然还是要有基本的发行标准。二是对已经发行上市的，利用好资本市场并购重组、股权激励等工具，促进新质生产力这些上市公司更好发展壮大。三是进一步健全多层次资本市场体系，包括创投基金等方面，持续提升服务新质生产力发展质效。
深入开展发行审核领域***问题专项治理
谈及***将如何纵深推进全面从严治党、党风廉政建设和反***斗争，李超表示，资本市场是个高度规范透明的市场，这就要求我们必须得有一个廉洁的市场环境。
他表示，***党委和驻***纪检监察组全面落实中央纪委三次全会精神，持续深入推进全面从严治党、党风廉政建设和反***斗争，坚持系统观念，重点从不敢腐、不能腐、不想腐三个方面一体推进、持续发力。
围绕“不敢腐”，按照中央纪委国家监委统一部署，驻***纪检监察组持续加大力度，深入开展发行审核领域***问题专项治理。
围绕“不能腐”的机制，让制度笼子扎得更紧织得更密。深化“不能腐”的约束力，关键靠制度。***按照驻***纪检监察组提出的“以案促改”“以案促治”，督促从严监管的监督意见，针对案件反映出的“期权***”“影子股东”等***行为新特点，从强化制度供给，加强穿透式监管等多个维度健全监管体系。
围绕提升“不想腐”的自觉。“不想腐”的关键在于“自觉的纪律”。驻***纪检监察组每查处一个案件，都深入分析案件特点、专门制作警示教育片，***与驻***纪检监察组一起，常态化、全覆盖开展警示教育，深化以案促改。
“下一步，***党委将与驻***纪检监察组一起，切实扛起全面从严治党、党风廉政建设和反***斗争政治责任和主体责任，确保管党治党更加严、紧、实。”李超表示。
使现场检查覆盖率不低于
拟上市企业的三分之一
“现场检查是证券法赋予***的一项行政执法手段，对发行监管领域而言，它成为发行上市书面审核的一个延伸和补充。”严伯进表示。
严伯进透露，下一步，***将大幅提高现场检查比例，主要考虑是同步增加随机抽取和问题导向的现场检查，使现场检查覆盖率不低于拟上市企业的三分之一。对现场检查中发现的欺诈发行、财务***这些线索，一经查实，严惩不贷，通过这样的方式有力震慑那些试图带病闯关者，从源头上提高上市公司的质量。
研究提高部分板块的上市指标
谈及如何严把发行上市准入关，从源头上提高上市公司质量，严伯进表示，针对实践中发现的有些拟上市企业内控机制不健全，公司治理不规范，甚至存在个别企业财务***等问题，***会从发行上市的全链条各个环节加强监管。
严伯进介绍，***充分听取市场各方的意见和建议，对于上市门槛会有更加严格的要求，主要有三个方面。一是上市前要建立现代企业制度。募投项目资金规模要合理且要做好短中长期规划，不得搞突击的“***式”分红，“关键少数”要有良好的“口碑声誉”。
二是要研究提高部分板块的上市指标。***将认真分析、系统研究，特别是充分参考近年来新上市企业和在审企业的情况，指导沪深***修改上市规则，适度提高部分板块财务指标，丰富综合性指标，让不同发展阶段、不同行业、不同规模的企业在合适的板块上市。
三是从严监管未盈利企业上市。从实践看，科技企业发展可能会有一个未盈利阶段，这并不一定意味着这些企业持续经营能力差。一些优质的科技企业可以通过上市更好更快成长，但绝不能是那些拼凑技术的“伪科技”企业。对此，***将就未盈利企业的科技成色征求行业相关部门意见，更好统筹支持科技发展和保护投资者利益。
督促中介机构发挥好“看门人”作用
申兵在回答中国证券报记者提问时表示，督促投行在内的中介机构归位尽责，真正发挥好“看门人”作用，既是广大投资者的深切期待，也是从源头上提高上市公司质量、促进市场高质量发展的必然要求。将在严监管、严问责、强功能和优生态等方面做好监管工作。
申兵说，***将进一步落实监管“长牙带刺”、有棱有角的要求，督促中介机构发挥好“看门人”作用，真正把好上市公司“入口关”。
加快推进建设一流投行和投资机构
申兵表示，***发布加强证券公司和公募基金监管，加快推进建设一流投行和投资机构意见，明确了证券基金行业的发展目标。特别是聚焦未来五年的阶段性任务，提出二十五项重点举措，为加快推进建设一流投行和投资机构明确了时间表、路线图、施工图。
一是校正行业机构定位。
二是健全公司治理。坚持“看不清管不住则不展业”，完善合规风控考核机制，落实全面风险管理与全员合规管理要求。
三是加强文化建设。监管部门将通过加强问责惩治力度、完善处罚信息公示通报、健全从业人员诚信档案应用，依法严格限制违法违规人员“带病流动”，并配合相关主管部门持续完善行业薪酬管理制度。通过发挥各方合力，加快形成从业人员管理“严的氛围”，维护行业良好社会形象。
四是提升专业服务能力。***将督促行业机构强化能力建设，优化金融服务和产品供给，真正为投资者提供适配的金融产品和服务。同时服务好科技、绿色、普惠、养老、数字金融等“五篇大文章”战略布局。
制定上市公司市值管理指引
让主要指数成份股公司更加自觉地回报投资者
上市公司是资本市场的基石。郭瑞明表示，要激发上市公司回报投资者的意识。监管机构下一步要制定上市公司市值管理指引，让主要指数成份股公司更加自觉地回报投资者。还要推动相关部门把上市公司提升投资价值工作、市值管理工作纳入内外部考核评价体系，这样能够更好地发挥优质上市公司的示范引领作用。此外，对于“破净”公司，也要督促他们提出改善投资价值的举措。
构建打击财务***的综合惩防体系
郭瑞明表示，下一步，***将会同各地区各部门增强合力，构建打击财务***的综合惩防体系。
重点打击五类行为。郭瑞明介绍，一是长期系统性***和第三方配合***，对于***的策划者、协助者，都要严肃追责，坚决破除***“生态圈”。二是欺诈发行股票债券行为。要坚决把***者挡在资本市场门外，混进来的要坚决清除。三是滥用会计政策、会计估计，随意调节利润的财务“洗澡”行为。四是通过融资性贸易、“空转”“走单”进行***的行为。五是在侵占上市公司利益、掏空上市公司过程中伴随的一系列***行为。
全面完善减持规则体系
郭瑞明还表示，下一步，***将全面完善减持规则体系，按照实质重于形式的原则，全面防范绕道减持。主要包括：一是明确离婚、控股股东解散等情形的减持规则。二是明确股票质押平仓、赠与等方式的减持规则。三是禁止大股东、董事、高管参与以本公司股票为标的物的衍生品交易，禁止限售股转融通出借，限售股股东融券卖出。对于违规减持将责令购回并上缴价差，对于拒不改正的严厉处罚。
坚决落实监管要“长牙带刺”“有棱有角”要求
谈及***如何全面加强自身建设，促进资本市场高质量发展，张朝东表示，***的自身建设成效事关资本市场改革发展稳定的大局，也事关***的形象和公信力。为此，***认真落实中央金融办、中央金融工委有关要求，从政治高度抓自身建设，研究制定了《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强***系统自身建设的意见》。
张朝东介绍，在坚持资本市场监管的政治性、人民性方面，要深入推进政治机关建设，教育引导监管干部坚守金融报国、金融为民的初心，忠诚履行好党和国家赋予的职能职责，带着使命责任，做好各项工作。在强监管、防风险、促高质量发展实践中，把牢政治方向，站稳人民立场。
其中，在从严监管方面，坚决落实监管要“长牙带刺”“有棱有角”要求，把严的导向体现到严的制度、严的执行、严的效果等各方面。围绕从严监管，优化监管体制，增强力量保障，同时提升干部的监管履职能力，强化监管问责，推动监管亮剑。
