研报掘金丨海通证券：招商银行23年对公房地产不良双降，维持“优于大市”评级

海通证券研报指出，招商银行(600036.SH)2023年营收同比减少1.64%，归母净利润同比增长6.22%。公司对公房地产不良余额、不良率回落，零售板块资产质量受小幅扰动。公司分红比例从33%提升至35%，从资本积累程度看有望保持高分红比率。招行核心一级资本充足率较22年提升5bps至13.73%，预计继续保持上市银行前列。该行认为公司有望保持高分红比率，维持“优于大市”评级。